招股書(shū)介紹，“龍芯”系列是我國(guó)最早研制的通用處理器系列之一，于2001年在中科院計(jì)算所開(kāi)始研發(fā)，得到了中科院、國(guó)家自然科學(xué)基金、863、973、核高基等項(xiàng)目的大力支持。2010年，龍芯中科開(kāi)始市場(chǎng)化運(yùn)作。截至目前，公司推出了自主的指令系統(tǒng)，掌握了CPU IP核的所有源代碼，擁有了操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件的核心能力。龍芯中科成為國(guó)內(nèi)自主CPU的引領(lǐng)者、生態(tài)構(gòu)建者。

龍芯中科主營(yíng)業(yè)務(wù)為處理器及配套芯片的研制、銷(xiāo)售及服務(wù)，主要產(chǎn)品包括面向嵌入式專(zhuān)門(mén)應(yīng)用的龍芯1號(hào)系列處理器、面向工控和終端類(lèi)應(yīng)用的龍芯2號(hào)系列處理器、以及面向桌面與服務(wù)器類(lèi)應(yīng)用的龍芯3號(hào)系列處理器。

基于信息系統(tǒng)和工控系統(tǒng)兩條主線，龍芯中科開(kāi)展產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，面向網(wǎng)絡(luò)安全、辦公與業(yè)務(wù)信息化、工控及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，與合作伙伴保持全面市場(chǎng)合作。上述產(chǎn)品在電子政務(wù)、能源、交通、金融、電信、教育等領(lǐng)域已得到廣泛應(yīng)用。

2018年至2020年（報(bào)告期），龍芯中科處理器及配套芯片產(chǎn)量合計(jì)為311.36萬(wàn)顆，產(chǎn)銷(xiāo)率達(dá)86.32%，處于較高水平。2020年底推出的龍芯3A5000，使用12/14nm工藝節(jié)點(diǎn)，主頻最高為2.5GHz，逼近開(kāi)放市場(chǎng)主流產(chǎn)品水平。

值得注意的是，龍芯中科是國(guó)內(nèi)極少數(shù)使用自主架構(gòu)研制通用處理器的企業(yè)。指令系統(tǒng)是計(jì)算機(jī)最基礎(chǔ)、最核心的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，承載著軟件生態(tài)的發(fā)展創(chuàng)新。目前，市場(chǎng)主流的指令系統(tǒng)包括X86指令系統(tǒng)和ARM指令系統(tǒng)，由此形成了英特爾與微軟的Wintel生態(tài)體系，以及ARM公司與谷歌的AA生態(tài)體系。龍芯中科致力于打造獨(dú)立于上述兩套生態(tài)的自主生態(tài)體系，推出了自主指令系統(tǒng)LoongArch（龍芯架構(gòu)）。

目前，龍芯中科已掌握處理器核及相關(guān)IP核設(shè)計(jì)的核心技術(shù)。

在操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域，龍芯中科也實(shí)現(xiàn)了較高程度核心技術(shù)自主創(chuàng)新。公司擁有面向桌面與服務(wù)器應(yīng)用的Loongnix及面向終端與控制類(lèi)應(yīng)用的LoongOS兩大基礎(chǔ)版操作系統(tǒng)。其中，Loongnix經(jīng)過(guò)多輪應(yīng)用迭代，功能持續(xù)豐富，性能、兼容性與穩(wěn)定性不斷提高，成熟度達(dá)到市場(chǎng)主流產(chǎn)品水平。

需求快速擴(kuò)張

從事通用處理器芯片設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售的同行業(yè)公司包括英特爾、超威半導(dǎo)體等國(guó)際龍頭，國(guó)內(nèi)則有電科申泰、華為海思、飛騰信息、海光信息、上海兆芯等企業(yè)。

龍芯中科表示，國(guó)內(nèi)通用處理器下游市場(chǎng)需求快速擴(kuò)張。桌面市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)計(jì)算機(jī)用戶(hù)基數(shù)龐大，用戶(hù)的換新需求支撐起較大的市場(chǎng)空間；服務(wù)器市場(chǎng)方面，芯片產(chǎn)品在云計(jì)算與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中持續(xù)受益，國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)未來(lái)幾年將持續(xù)增長(zhǎng)；工業(yè)控制市場(chǎng)方面，我國(guó)目前正經(jīng)歷制造業(yè)大國(guó)向制造業(yè)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)型，智能化改造是重要發(fā)展方向，嵌入式CPU作為智能化的核心部件，將廣泛應(yīng)用于工控系統(tǒng)當(dāng)中。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，龍芯中科分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.93億元、4.86億元、10.82億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到136.66%；歸母凈利潤(rùn)分別為790.33萬(wàn)元、19312.16萬(wàn)元、7179.85萬(wàn)元。毛利率分別為62.55%、57.16%、48.68%，呈逐步下降趨勢(shì)。公司解釋?zhuān)饕蚴枪井a(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

2018年，公司產(chǎn)品以工控類(lèi)芯片為主，毛利率較高，近三年分別為79.16%、78.29%、74.62%。隨著前兩代芯片產(chǎn)品的更新?lián)Q代和公司與信息化類(lèi)客戶(hù)的不斷合作，信息化類(lèi)芯片銷(xiāo)售占比大幅提高。2018年至2020年，龍芯中科信息化類(lèi)芯片銷(xiāo)售量分別為8.22萬(wàn)顆、48.19萬(wàn)顆、158.71萬(wàn)顆，銷(xiāo)售量大幅提升，以面向桌面、服務(wù)器應(yīng)用的龍芯3號(hào)系列芯片以及相應(yīng)橋片產(chǎn)品為主。

由此，工控類(lèi)芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收由2018年占比54.25%下降至2020年的15.66%，信息化類(lèi)芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收由2018年占比25.95%攀升至2020年的73.12%。信息化類(lèi)芯片業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)較低，近三年分別為45.04%、50.11%、44.18%，使得公司整體毛利率下降。

報(bào)告期內(nèi)，公司計(jì)入當(dāng)期收益的政府補(bǔ)助金額分別為605.58萬(wàn)元、9186.26萬(wàn)元、2884.63萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例分別為85.83%、44.95%、29.76%。

完善生態(tài)建設(shè)

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，天童芯源持有公司23.98%股份，為公司控股股東。胡偉武和晉紅夫妻二人通過(guò)天童芯源及芯源投資、天童芯正、天童芯國(guó)合計(jì)控制33.61%的表決權(quán)，為龍芯中科共同實(shí)際控制人。

胡偉武是“龍芯”的靈魂人物。招股書(shū)介紹，胡偉武1996年獲中國(guó)科學(xué)院計(jì)算技術(shù)研究所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)專(zhuān)業(yè)工學(xué)博士學(xué)位。歷任中科院計(jì)算所助理研究員、副研究員、研究員、所長(zhǎng)助理、副總工程師、總工程師等職務(wù)，目前任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

截至招股書(shū)簽署日，中科院計(jì)算所100%出資的中科算源持股21.52%。此外，北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司100%出資的北京工業(yè)發(fā)展投資管理公司持股7.17%，鼎暉祁賢與鼎暉華蘊(yùn)作為一致行動(dòng)人合計(jì)持有8.45%股份。

龍芯中科重視產(chǎn)品研發(fā)。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用分別為0.52億、0.71億、1.64億，分別占營(yíng)業(yè)收入的38.58%、16.11%、19.26%。截至2020年底，公司共有研發(fā)人員419人，占員工總數(shù)的64.76%。龍芯中科掌握指令系統(tǒng)、處理器核微結(jié)構(gòu)、GPU以及各種接口IP等芯片核心技術(shù)，擁有大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，已取得專(zhuān)利400余項(xiàng)。

龍芯中科此次計(jì)劃募資35.12億元，主要投向先進(jìn)制程芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)、高性能通用圖形處理器芯片及系統(tǒng)研發(fā)等項(xiàng)目。公司表示，未來(lái)將持續(xù)改進(jìn)處理器技術(shù)與性能，包括微結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)品制造工藝改進(jìn)，為客戶(hù)提供性能更優(yōu)的新一代產(chǎn)品。自主研發(fā)與處理器配套的芯片，包括電源芯片、時(shí)鐘芯片、GPGPU芯片、存儲(chǔ)類(lèi)芯片等，優(yōu)化系統(tǒng)效率、降低系統(tǒng)成本。完善生態(tài)建設(shè)，以龍芯的Loongnix和LoongOS為基礎(chǔ)，持續(xù)完善基礎(chǔ)軟件，開(kāi)展應(yīng)用生態(tài)建設(shè)，在信息系統(tǒng)和工控系統(tǒng)兩大領(lǐng)域推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。拓展供應(yīng)鏈，逐步提升公司供應(yīng)鏈自主程度。