本周內(nèi)，A股半導(dǎo)體領(lǐng)域最受關(guān)注的莫過于中芯國際與阿斯麥續(xù)簽批量采購協(xié)議，以12億美元采購光刻機(jī)。受此消息影響，中芯國際次日早盤股價大幅拉升，亞翔集成、南大光電、上海新陽等概念股也紛紛跟漲。同時，有關(guān)手機(jī)品牌及互聯(lián)網(wǎng)公司“造車”的話題再次引起業(yè)界的高度關(guān)注。

除此之外，本周內(nèi)半導(dǎo)體及手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠商也紛紛披露了2020年業(yè)績快報。據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截止3月7日，已有36家產(chǎn)業(yè)鏈和半導(dǎo)體廠商發(fā)布2020年業(yè)績快報。在36家企業(yè)當(dāng)中，有33家企業(yè)營收出現(xiàn)同比增加，占比為91.67%；凈利潤增方面，有10家企業(yè)凈利潤增幅超過100%。

中芯國際與阿斯麥修訂批量采購協(xié)議

本周內(nèi)，中芯國際接二連三傳出好消息。先是獲得部分美設(shè)備廠商的供應(yīng)許可，主要涵蓋成熟工藝用半導(dǎo)體設(shè)備等。臺經(jīng)院研究員劉佩真認(rèn)為，美國開放部分禁令的理由只有一個，就是緩解8英寸晶圓及12英寸廠成熟制程非常緊張的現(xiàn)況。

摩根士丹利研報指出，美國設(shè)備供應(yīng)商近期已經(jīng)恢復(fù)了對中芯國際的零組件供應(yīng)和現(xiàn)場服務(wù)。在正式獲得美國設(shè)備廠商的供應(yīng)許可后，中芯國際的運(yùn)營前景將進(jìn)一步明朗。

接著，中芯國際3月3日披露，公司于2月1日與阿斯麥（ASML）上海簽訂了經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購協(xié)議，將采購協(xié)議的期限延長一年至2021年12月31日。根據(jù)批量采購協(xié)議，公司已就購買用于生產(chǎn)晶圓的阿斯麥產(chǎn)品（即光刻機(jī)）與阿斯麥集團(tuán)簽訂購買單，訂單金額12億美元。

中芯國際表示，公司為中國最先進(jìn)及最大的集成電路制造商。為應(yīng)對客戶的需要，公司繼續(xù)擴(kuò)大其產(chǎn)能、把握市場商機(jī)及增長。批量采購協(xié)議及阿斯麥購買單乃于公司正常業(yè)務(wù)過程中就購置用于生產(chǎn)晶圓的相關(guān)機(jī)器作出。由于阿斯麥批量采購協(xié)議的期限已到期，公司簽訂經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購協(xié)議。

不過，有媒體分析稱，中芯國際延長ASML采購合約背后有兩個重要含義：其一是美國出口管制并未因拜登政府上臺而松綁，反而在既有行政部門邏輯之下，對涉及國家安全的半導(dǎo)體相關(guān)先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域維持一貫嚴(yán)謹(jǐn)步調(diào)，其余半導(dǎo)體廠在法規(guī)遵循上也更應(yīng)該謹(jǐn)慎應(yīng)對；其二是美國制裁中芯因涉及國家安全考量，不會因為其他短期事件影響基本原則。

隨后ASML發(fā)布公告澄清，確認(rèn)相關(guān)采購不包含EUV設(shè)備，而且僅是過去應(yīng)該采購的DUV設(shè)備購買協(xié)議延長一年。ASML發(fā)布的公告更驗證業(yè)界看法：中芯國際不僅先進(jìn)制程受阻礙，若僅能取得DUV設(shè)備制程且交期還延長，未來一年也將影響成熟制程的擴(kuò)充，后續(xù)營運(yùn)變化有待觀察。

光大電子分析師表示， 中芯國際此次與阿斯麥續(xù)簽批量采購協(xié)議，有助于中芯國際晶圓制造產(chǎn)線的順利擴(kuò)產(chǎn)，一方面利好國內(nèi)晶圓制造企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，同時在晶圓廠積極擴(kuò)產(chǎn)的同時也利好國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備材料廠商。這也意味著，國產(chǎn)替代大趨勢不變，利好國內(nèi)半導(dǎo)體制造設(shè)備材料廠商。

受此消息影響，3月4日早盤，中芯國際概念大幅拉升，同時，亞翔集成、南大光電、上海新陽等概念股也紛紛跟漲，后續(xù)中芯國際產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的有望迎來新的投資機(jī)遇。

汽車市場競爭格局或生變

中芯國際獲得部分美設(shè)備廠商的供應(yīng)許可，可快速擴(kuò)產(chǎn)緩解全球晶圓代工產(chǎn)能緊張局面，尤其是因全球晶圓短缺而導(dǎo)致各大廠商減產(chǎn)的汽車行業(yè)。

近期，汽車產(chǎn)業(yè)備受關(guān)注的消息，除了芯片短缺導(dǎo)致多家車企出現(xiàn)減產(chǎn)之外，就是有關(guān)手機(jī)品牌及互聯(lián)網(wǎng)公司“造車”的話題。

前不久，包括華為、小米兩大品牌都出現(xiàn)了造車的傳言，而以三星、OPPO、vivo為代表的一方陣營，則是從自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域展開布局。

以阿里和百度為首的兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也分別在去年年底和今年年初官宣。去年11月，阿里巴巴與上汽集團(tuán)簽約，推出“智己汽車”；今年1月初，百度也官宣與吉利組建智能電動汽車公司，以整車制造商的身份進(jìn)軍汽車行業(yè)。

有廠商表示：“隨著電車的滲透率不斷提升，整個汽車市場的競爭也更加激烈，可以說汽車產(chǎn)業(yè)正面臨著一場新的革命，傳統(tǒng)的格局或許會被打破。”

與傳統(tǒng)的車廠相比，不論是手機(jī)品牌還是互聯(lián)網(wǎng)公司的理念都有著很大差異。最明顯的不同就在于，這兩種類型企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面都習(xí)慣于快速、高效的模式。

上述廠商對集微網(wǎng)表示：“正如我們所看到的，傳統(tǒng)車廠整體策略都是比較謹(jǐn)慎的，在產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)方面，新玩家或許會有比較多大的動作。這對于目前一些尚未普及的新技術(shù)來說是有利的，從事相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)的企業(yè)很顯然也是樂見其成的。”

面對這些闖入市場的競爭者們，傳統(tǒng)車廠也不得不采取措施。

業(yè)內(nèi)人士向集微網(wǎng)指出，近期，有一些傳統(tǒng)車廠開始以自建或者合資建立的方式成立子公司，用于單個零件或是某項新技術(shù)的研發(fā)，比如“毫末智行”。這樣的模式相當(dāng)于獨(dú)立出一個做預(yù)研的團(tuán)隊，既不會受到原有業(yè)務(wù)的牽制，也不會影響到母公司的整體策略。

“不過也可能是等新勢力們都玩的差不多了，實力雄厚的傳統(tǒng)車廠直接收割。”該業(yè)內(nèi)人士補(bǔ)充道。

值得關(guān)注的是，不僅僅是終端市場接二連三的出現(xiàn)變動，這一現(xiàn)象也反映到了供應(yīng)鏈上，從代工到組件廠商都進(jìn)一步深入了在汽車市場的布局。

36家半導(dǎo)體及產(chǎn)業(yè)鏈廠商去年業(yè)績一覽

在政策扶持、國產(chǎn)替代及下游需求回暖等驅(qū)動下，半導(dǎo)體和手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在諸多因素助推下，2020年業(yè)績普遍向好。

據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截止3月7日，A股已有36家產(chǎn)業(yè)鏈和半導(dǎo)體廠商發(fā)布2020年業(yè)績快報。在36家企業(yè)當(dāng)中，有33家企業(yè)營收出現(xiàn)同比增加，占比為91.67%；凈利潤增方面，10家企業(yè)凈利潤增幅超過100%，占比達(dá)到27.78%。

從營收金額來看，36家企業(yè)2020年營收達(dá)到2242億元，其中，100億元以上的企業(yè)有4家企業(yè)，分別為海康威視（634.27億元）、歐菲光（484.04億元）、大華股份（264.67億元）、大族激光（120.32億元）。

從營收金額來看，0-10億元之間的企業(yè)有12家，占比33.33%；10-50億元的企業(yè)有15家，占比為41.67%；50-100億元的企業(yè)有5家，占比為13.89%；100億元以上的企業(yè)有4家，占比為11.11%。

在營收增幅方面，僅有睿創(chuàng)微納的營收實現(xiàn)翻倍增長，其增幅達(dá)到128%；緊隨其后的分別為是高德紅外、思瑞浦、卓勝微、森霸傳感、芯源微，其營收增幅分別為99.68%、86.61%、84.62%、68.71%、54.30%。另外，聚飛光電、歐菲光、航天彩虹營收增速出現(xiàn)下滑。

從凈利潤金額來看，36家企業(yè)2020年凈利潤合計達(dá)到303億元，其中，海康威視凈利潤高達(dá)134.02億元，占總凈利潤的比例為44.23%。另外，大華股份、卓勝微、橫店東磁的凈利潤也超過10億元。

在凈利潤增幅方面，長盈精密的凈利潤達(dá)到6.02億元，增長幅度為617.82%，為36家企業(yè)中最高。同時凈利潤增幅超過100%的企業(yè)還有高德紅外、睿創(chuàng)微納、贛鋒鋰業(yè)、中微公司、思瑞浦、華潤微、北斗星通、卓勝微、芯海科技，其凈利潤增幅分別為353.60%、190.28%、175.15%、161.02%、160.11%、139.66%、122.21%、112.69%、108.20%。

而在36家企業(yè)當(dāng)中，福光股份、晶豐明源、聚飛光電三家企業(yè)凈利潤增速出現(xiàn)一定的下滑。關(guān)于凈利潤出現(xiàn)下滑，晶豐明源稱，公司推出了2020年限制性股票激勵計劃，產(chǎn)生股份支付費(fèi)用9,273.93萬元，導(dǎo)致本年度公司凈利潤同比下降。而福光股份稱主要是受到安防鏡頭行業(yè)競爭態(tài)勢加劇以及公司銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、固定折舊攤銷增加等內(nèi)部因素影響。