近期，品牌公司紛紛追著芯片封裝公司簽訂長期合同。在全球“缺芯”的背景下，這樣“反客為主”的場景已然不鮮見。

10月20日，有馬來西亞電子公司表示，大牌客戶正在敲開他們的大門，希望和他們簽訂“照付不議”的長期交易。為了達(dá)成協(xié)議，客戶甚至提出支付更高的資金來獲得優(yōu)先供應(yīng)的產(chǎn)品。這些大牌客戶包括全球知名的汽車制造商、智能手機巨頭和家用設(shè)備生產(chǎn)商。

芯片緊缺的市場，讓此前因預(yù)期產(chǎn)品需求不佳而取消芯片訂單的品牌商們追悔莫及。隨著經(jīng)濟逐漸復(fù)蘇，他們也希望補充庫存，降低之前因產(chǎn)量大減而產(chǎn)生的影響。

事實上，品牌商的焦慮點還在于，這場已經(jīng)持續(xù)了一年多的“芯片荒”危機遠(yuǎn)未結(jié)束。早前，占全球貿(mào)易逾十分之一的馬來西亞芯片組裝行業(yè)就警告稱，芯片短缺將至少持續(xù)兩年。

在品牌商的強烈需求下，芯片的漲價風(fēng)潮由此而起。首席資產(chǎn)管理公司(Principal Asset Management Bhd)的東盟地區(qū)首席投資官Patrick Chang還表示，做芯片封裝的公司如今擁有了額外的5%-10%的定價權(quán)。

根據(jù)市場研究公司Yole Development的數(shù)據(jù)，大流行前，全球外包芯片組裝和測試行業(yè)的價值估計約為230億美元，預(yù)計到2022年將增長到300億美元。

然而，就在芯片價格水漲船高的當(dāng)下，行業(yè)里又有多少水分？近日，臺積電董事長劉德音在接受采訪時就表示，“在供應(yīng)鏈的某個環(huán)節(jié)上，一定有人在囤積芯片。”

民生證券研究院通信行業(yè)首席分析師馬天詣向21世紀(jì)經(jīng)濟報道表示，由于通過渠道銷售的這一部分芯片，其價格是高于原廠的，所以會存在囤貨的現(xiàn)象。

“囤芯片”、“炒貨”的現(xiàn)象頻發(fā)，這會給芯片行業(yè)帶來怎樣的影響？如今品牌商不斷買芯片，是會解決“缺芯”難題，還是會引發(fā)新的煩惱？

高價買芯

經(jīng)過一年多的時間，全球“一芯難求”的局面仍未改變。當(dāng)初因預(yù)期產(chǎn)品需求不佳而取消訂單的品牌商們，如今紛紛扭頭求芯。

為英飛凌和意法半導(dǎo)體等大型公司提供半導(dǎo)體封裝和測試服務(wù)的Unisem，其董事長John Chia近日表示，在芯片短缺的情況下，很多客戶的CEO都想跟他直接對接。據(jù)了解，Unisem生產(chǎn)的芯片相對低端，但從特斯拉到豐田都需要它的產(chǎn)品來制造汽車。作為供應(yīng)鏈的一部分，Unisem的訂單爆滿。John Chia告訴媒體，它們位于中國的分公司宇芯在2022年全年的訂單都被排滿了。

芯片短缺加之需求極度旺盛，這就導(dǎo)致了很多汽車和電子制造商都愿意簽署大幅漲價協(xié)議。Unisem方面還表示，有些制造商甚至要求工廠“無論成本如何”，能夠生產(chǎn)多少芯片它們就購買多少芯片。

除了漲價購買，部分汽車制造商選擇提前下更大的訂單。自動變速器生產(chǎn)商Jatco的負(fù)責(zé)人表示，他們正在努力確保始終有足夠的芯片和其他關(guān)鍵零部件，方法是下更大的訂單，并比平時更早與供應(yīng)商簽訂合同。

品牌商們不惜加價、下大單來訂貨，很大程度是因為它們已然飽受“缺芯”之苦。

通用汽車、本田、日產(chǎn)和Stellantis近期發(fā)布報告稱，在截至9月份的三個月里，由于芯片短缺迫使它們閑置工廠，經(jīng)銷商幾乎沒有車輛向客戶提供，銷量大幅下降，就通用汽車而言，同比下降了三分之一。

汽車顧問黑格合伙人公司的總裁艾倫·黑格表示，“我們從未見過這樣的車輛短缺，只是沒有足夠的汽車出售。”市場信息公司J.D. Power數(shù)據(jù)和分析部門總裁托馬斯·金也直言稱，現(xiàn)在市場上根本沒有足夠的汽車來滿足消費者的需求。

汽車行業(yè)之所以“受傷”嚴(yán)重，還有一部分原因在于半導(dǎo)體制造商將更多的產(chǎn)能分配給了消費電子產(chǎn)品，相對而言，分配給汽車芯片的產(chǎn)能要少得多，以至于“缺芯”問題在汽車行業(yè)更為顯著。

為了解決眼前的煩惱，通用汽車（General Motors）首席執(zhí)行官瑪麗·巴拉（Mary Barra）在9月時表示，通用汽車將一改過往向供應(yīng)商購買芯片的模式，開始與制造商直接建立聯(lián)系。有通用汽車做例，可以預(yù)見未來或會有更多的汽車廠商會嘗試?yán)@過代理商和分銷商，自行主導(dǎo)汽車芯片交易。

如今，地位堪比“皇帝女兒”的芯片市場火熱一片。對于加價又簽長期協(xié)議的現(xiàn)象，馬天詣向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，如今簽訂一至三年的長期合同已經(jīng)成為芯片行業(yè)的一種新的行業(yè)規(guī)范，“多了額外的5%-10%的定價權(quán)，更傾向于買家是為了‘確保零部件安全’。”

有人囤積居奇？

芯片的應(yīng)用范圍甚廣，從消費、汽車到人工智能等領(lǐng)域都能看到它的身影。據(jù)悉，全球有多達(dá)169個行業(yè)，一定程度上受到芯片短缺影響。牽一發(fā)而動全身，芯片產(chǎn)能的恢復(fù)進(jìn)程自然也引來了各個行業(yè)的目光。

其中，作為全球封測重鎮(zhèn)的馬來西亞備受關(guān)注。目前，全球范圍內(nèi)有超過50家半導(dǎo)體公司在馬來西亞有投資，幾乎涵蓋所有半導(dǎo)體巨頭，且封裝測試是芯片交付前必不可少的一個環(huán)節(jié)。所以外界普遍認(rèn)為，若馬來西亞能從疫情中恢復(fù)，則有望改善芯片短缺的現(xiàn)狀。

而近期，馬來西亞疫情的緩和也讓外界看到了芯片行業(yè)復(fù)蘇的希望。

截至10月20日中午12時，在過去24小時該國新增新冠肺炎確診病例為5516例。從18日到20日，馬來西亞確診病例均維持在5000例到6000例之間，較上周日均確診病例逾7000例又進(jìn)一步下降。疫情數(shù)據(jù)全面向好，對此，馬來西亞的衛(wèi)生部總監(jiān)努爾·希沙姆認(rèn)為，這讓該國在防疫措施下重新開放“更有說服力”。

對于接下來一段時間的芯片產(chǎn)能情況，馬天詣表示看好。“當(dāng)?shù)胤鉁y產(chǎn)能約占全球封測產(chǎn)能的13%，預(yù)計馬來西亞疫情緩解后全球芯片效能將提升10%左右。”他向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者預(yù)測道。

盡管前景樂觀，但這不意味著芯片制造恢復(fù)就能如外界所想。畢竟，近期芯片行業(yè)還出現(xiàn)了炒貨的行為推高芯片價格。

自2020年芯片缺貨愈演愈烈后，一些芯片代理商為了賺取高額的差價而選擇了囤貨甚至是炒貨獲取利潤。原三星電機的一名負(fù)責(zé)人曾向媒體透露，有部分中國企業(yè)在全球市場上正在以最高20倍的價差收購芯片。

今年9月，上海鍥特、上海誠勝、深圳譽暢3家經(jīng)銷企業(yè)因大幅加價銷售部分汽車芯片被市場監(jiān)督總局處以罰款。上述的幾家企業(yè)哄抬汽車芯片價格，如進(jìn)價不到10元的芯片，以400多元的高價銷售，漲幅達(dá)40倍。

“炒貨”顯然已經(jīng)成了一種新的生意。除此之外，還有商人通過囤積芯片加劇緊缺現(xiàn)象，以此達(dá)到囤積居奇的效果。

近日，臺積電董事長劉德音在接受采訪時就表示，“在供應(yīng)鏈的某個環(huán)節(jié)上，一定有人在囤積芯片。”這一判斷，是基于芯片行業(yè)的高度分散性。據(jù)了解，半導(dǎo)體工廠制造一塊芯片需要400—600道工序。除工廠外，從材料、設(shè)備到代工生產(chǎn)，都建立在全球分工的基礎(chǔ)上，任何環(huán)節(jié)發(fā)生“堵塞”都不奇怪。

“部分芯片是通過渠道銷售的。大客戶是直銷，渠道這一部分會存在囤貨現(xiàn)象，”馬天詣也向記者進(jìn)一步解釋稱，就是渠道這一部分芯片的價格是高于原廠的。

盡管行業(yè)亂象頻發(fā)，但馬天詣?wù)J為，芯片行業(yè)反而迎來黃金發(fā)展期。“供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)受阻雖然影響到下游行業(yè)，但是對于芯片行業(yè)來說，芯片提價，半導(dǎo)體巨頭紛紛擴產(chǎn)，芯片行業(yè)則迎來了黃金發(fā)展期。”他向記者說道。

在芯片短缺的特殊時機下，汽車制造商和經(jīng)銷商意外收獲豐厚的利潤，皆因緊張的庫存迫使消費者支付更高的價格。據(jù)市場信息公司J.D. Power估計，9月新車平均售價為42802美元，較2020年同月上漲逾12000美元。

然而，大量囤貨之后，若“缺芯”危機解除，這是否會引發(fā)新的問題？

“估計這一到兩年內(nèi)，芯片市場還是供不應(yīng)求，但之后的走勢不好說，”馬天詣向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者說明，以汽車行業(yè)為例，汽車生產(chǎn)總量不會有更大的提升，全球產(chǎn)量已經(jīng)接近飽和，到2022-2025年，芯片產(chǎn)量可能處于過剩的狀態(tài)。而隨著電氣化會越來越大，芯片過剩的問題會逐步緩解。