形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。

在前幾日傳出消息稱美國(guó)正與英特爾和臺(tái)積電商討在美國(guó)建立芯片代工廠的事宜，臺(tái)積電聲明還在評(píng)估階段尚無(wú)具體計(jì)劃，各分析機(jī)構(gòu)也在探討幾率之際，結(jié)果風(fēng)向突變，臺(tái)積電在15日實(shí)錘宣布在美國(guó)亞利桑那州興建且營(yíng)運(yùn)一座先進(jìn)晶圓廠，將采用5nm制程，投入約120億美元，規(guī)劃月產(chǎn)能2萬(wàn)片，預(yù)計(jì)2021年動(dòng)工2024年量產(chǎn)。

看來(lái)，臺(tái)積電的“中立”終于在“修昔底德陷阱”下淪陷？

情非得已？

臺(tái)積電早已處于中美科技對(duì)峙下的“風(fēng)口浪尖”。

在特朗普對(duì)中國(guó)大打貿(mào)易戰(zhàn)的時(shí)刻，臺(tái)積電選擇了中立，避開(kāi)戰(zhàn)火，同時(shí)供貨給兩方。

而隨著疫情大流行引發(fā)的逆全球化，讓美國(guó)一方面層層升級(jí)技術(shù)禁令，另一方面加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈回流，美國(guó)政府也不斷著力敦促包括英特爾、臺(tái)積電和三星電子在美國(guó)擴(kuò)廠。彭博專欄作家高燦鳴（Tim Culpan）曾對(duì)此評(píng)論，臺(tái)積電不可能永遠(yuǎn)隔岸觀火。

所謂高處不勝寒，頂著全球代工巨頭的稱號(hào)、夾在中美兩大國(guó)之間的臺(tái)積電，一腳踏進(jìn)地緣政治深水區(qū)。在步步緊逼的形勢(shì)下，保持中立已無(wú)“堡壘”，必須選邊站時(shí)臺(tái)積電業(yè)已沒(méi)法左右逢源。

臺(tái)積電此前在美國(guó)華盛頓州卡馬斯市設(shè)有一座工藝?yán)吓f的晶圓廠，并在德州奧斯汀市、加州圣何西市皆有設(shè)計(jì)中心，此座位于亞利桑那州的新廠，將成為臺(tái)積電在美的第二個(gè)生產(chǎn)基地。

而臺(tái)積電在美建廠亦屬于硬幣的“兩面”。好處在于，去年臺(tái)積電銷售額的59%來(lái)自美國(guó)，蘋(píng)果、高通、英偉達(dá)、博通等美企都是臺(tái)積電的重要客戶。而且，美國(guó)企業(yè)在設(shè)備、EDA、IP領(lǐng)域?qū)嵙?qiáng)勁，臺(tái)積電借此在代工的發(fā)展、進(jìn)程方面或再添籌碼。

同時(shí)，這也蘊(yùn)含著不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)想到臺(tái)積電聯(lián)席CEO 劉德音多次表示在美國(guó)建廠取決于三個(gè)條件，即符合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、成本有優(yōu)勢(shì)、人員及供應(yīng)鏈要完備。而據(jù)中時(shí)電子報(bào)報(bào)道，知名半導(dǎo)體分析師陸行之認(rèn)為臺(tái)積電不應(yīng)在美國(guó)建廠，畢竟美國(guó)沒(méi)有半導(dǎo)體下游封裝、測(cè)試及組裝產(chǎn)業(yè)鏈等，美國(guó)人工亦缺乏晶圓代工制造所需要的效率，這些都是不利因素。當(dāng)然也有分析認(rèn)為，臺(tái)積電擁有廣大的代工數(shù)據(jù)庫(kù)、多樣化的客戶、完善的制程技術(shù)、交付品質(zhì)一流，將能夠抵消其在美國(guó)設(shè)廠的不利因素，包括與其臺(tái)灣地區(qū)的核心業(yè)務(wù)和供應(yīng)商的距離問(wèn)題。

但正如某知名業(yè)內(nèi)專家所言，臺(tái)積電建設(shè)5nm工廠，問(wèn)題是全球的總市場(chǎng)有多大？三星及英特爾都不會(huì)落后，已經(jīng)著手先進(jìn)制程，再在美國(guó)建個(gè)新廠投資120億美元，未來(lái)訂單如何分配？蘋(píng)果、高通、英偉達(dá)、AMD等的訂單下給誰(shuí)？臺(tái)積電對(duì)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)亦不得不防。

誠(chéng)然美國(guó)要臺(tái)積電在美國(guó)建廠無(wú)可避免，有臺(tái)灣資深人士判斷，美國(guó)不可能將超越美國(guó)技術(shù)的科技留在非美國(guó)本土，而且前幾大客戶都還是美國(guó)企業(yè)。只是對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，是好是壞就難說(shuō)了，除了貼近客戶外，成本、技術(shù)人才及管理以及政治因素，很難說(shuō)。臺(tái)積電在美建廠恐只是個(gè)交待而已，畢竟人才、成本、管理等均不及臺(tái)灣。

而在代工江湖縱橫多年的臺(tái)積電，雖然不得不賣賣面子，但從投資金額、產(chǎn)能、進(jìn)程、工藝來(lái)看，臺(tái)積電確實(shí)留出了足夠的回旋余地。

三星難以淡定 英特爾代工有望？

臺(tái)積電在美建廠，另兩大代工巨頭心思如何？

顯然，臺(tái)積電在美設(shè)廠或讓三星心急火燎，畢竟靠著美國(guó)大客戶更具地利，而這屬于零和博弈，對(duì)于三星電子來(lái)說(shuō)恐將延緩追趕的步伐。之前，三星已有設(shè)在奧斯汀的晶圓廠，主要生產(chǎn)14nm的芯片。

而三星從發(fā)家到發(fā)展再到壯大都脫不開(kāi)美國(guó)的助力，對(duì)美國(guó)的意圖自然也會(huì)心領(lǐng)神會(huì)。已有產(chǎn)業(yè)消息傳出，三星近期已在奧斯汀廠附近增購(gòu)?fù)恋兀梢?jiàn)有考慮擴(kuò)廠增加美國(guó)工廠產(chǎn)能的想法。

對(duì)于始終想切入代工但一直不得其門(mén)而入的英特爾來(lái)說(shuō)，這或許是一個(gè)反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)？據(jù)傳美國(guó)也在說(shuō)服英特爾在美國(guó)建設(shè)一家代工廠，以擴(kuò)大在美生產(chǎn)。英特爾負(fù)責(zé)政策和技術(shù)事務(wù)的副總裁格雷格·斯萊特（Greg Slater）表示，英特爾“對(duì)此事非常認(rèn)真”，它的計(jì)劃包括為美國(guó)政府和其他客戶建設(shè)生產(chǎn)先進(jìn)芯片的工廠。

此前英特爾代工的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，只有一些小型芯片設(shè)計(jì)客戶，而且英特爾總是將自己的產(chǎn)品放在最優(yōu)先級(jí)，代工所需的靈活性和獨(dú)創(chuàng)性相對(duì)缺乏。而在10nm制程方面的一再拖延，亦讓一些潛在客戶失去了興趣。

而如今，美國(guó)政府的態(tài)度讓英特爾看到了一個(gè)機(jī)會(huì)。如果能以國(guó)家安全為由，獲得在美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)一些芯片的授權(quán)，或有機(jī)會(huì)讓其代工業(yè)務(wù)“反轉(zhuǎn)”。

毫無(wú)疑問(wèn)的是這并非易事。有代工廠規(guī)劃設(shè)計(jì)專家指出，代工既要開(kāi)放給別的廠商，這就涉及模式問(wèn)題，英特爾的制造能力主要是為自己服務(wù)的，如果建設(shè)代工廠開(kāi)放給客戶，那其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)對(duì)將業(yè)務(wù)承包給英特爾持謹(jǐn)慎態(tài)度，除非英特爾能證明自己在芯片業(yè)務(wù)上的能力，并找到在此過(guò)程中保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)的方法。

從技術(shù)層面考量，制程問(wèn)題也不利于英特爾搶攻市場(chǎng)。有分析說(shuō)英特爾在技術(shù)層面還需努力，在7納米和10納米的生產(chǎn)線上還需改進(jìn)。此前集微網(wǎng)曾報(bào)道稱，美銀全球研究的分析師 Vivek Arya認(rèn)為，英特爾有可能會(huì)拆分其設(shè)計(jì)和制造部門(mén)。

臺(tái)灣資深人士對(duì)此表示，英特爾代工只能抓住特定客戶，否則會(huì)影響到原本IDM 模式的管理和成本，但客戶少，成本會(huì)高，也不一定能賺到錢，不過(guò)此舉將會(huì)影響到臺(tái)積電，因?yàn)楦叨丝蛻羟缚蓴?shù)。

對(duì)大陸的影響？

對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，更大的難題還在于潛在的 “斷供”華為問(wèn)題，而華為占其去年?duì)I收的19%，同時(shí)雙方在先進(jìn)制程上可謂“共進(jìn)退”。

但隨著臺(tái)積電在美建廠塵埃落定，據(jù)傳交換條件是臺(tái)積電或許將可繼續(xù)為華為代工生產(chǎn)芯片。

據(jù)紐約時(shí)報(bào)報(bào)道，兩名知情人士透露稱，美國(guó)與臺(tái)積電達(dá)成的協(xié)議可能會(huì)附加放寬對(duì)在海外生產(chǎn)商品時(shí)使用美國(guó)技術(shù)的限制，這對(duì)于中國(guó)大陸和臺(tái)積電的主要客戶華為來(lái)說(shuō)都是一大利多。

為應(yīng)對(duì)美國(guó)施加的壓力，華為這一年以來(lái)在加快轉(zhuǎn)單，以分散和控制風(fēng)險(xiǎn)。日前華為麒麟710系列正式采用中芯國(guó)際14nm FinFET工藝生產(chǎn)，而且在7nm工藝上業(yè)界也透露華為與中芯國(guó)際已展開(kāi)合作。

談及對(duì)大陸代工業(yè)的影響，臺(tái)灣資深人士認(rèn)為尚不足慮，因美國(guó)想要賺的是最高利潤(rùn)那一段，所以想保有的是我有、別人沒(méi)有而且也很難開(kāi)發(fā)出來(lái)的那段技術(shù)壁壘，至于每個(gè)人都可以做、恨不得見(jiàn)血的紅海巿場(chǎng)應(yīng)不愿為之。而且美國(guó)只在乎市占率多少，不需每樣都做。

但可以想見(jiàn)的是，伴隨著美國(guó)重塑供應(yīng)鏈體系，在半導(dǎo)體業(yè)要實(shí)現(xiàn)“自給自足”，這對(duì)致力于實(shí)現(xiàn)“自主可控”的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，仍猶如一記警鐘。