華為布局智能網聯汽車。互聯網正在以前所未有的深度和速度，影響著人們的思維方式，互動形式。汽車行業作為日常中不可或缺的重要領域，也隨著互聯網時代的更迭，在產品形態、技術路徑和發展方向中產生著重大的變革。

隨著自動駕駛和車聯網技術的不斷精進，智能汽車的前景越來越明朗，眾多行業頭部企業紛紛跨界布局汽車領域，想在汽車市場分一杯羹，華為作為全球領先的ICT（信息與通信）基礎設施和智能終端提供商，在智能網聯汽車所需求的技術和互聯網絡中有先天的優勢，因此也在逐步入局汽車領域。

1.1這次華為怎么了

華為和東風汽車打造的智能化汽車Sharing-VAN將于4月下旬在上海車展中亮相。華為在智能網聯車的布局初見成果。

Sharing-VAN集LTE-V/5G、無人駕駛、新能源電動汽車、分時租賃、公共出行服務等最新技術成果于一身，是華為在智能網聯車領域邁出的重要一步。

華為主要提供的是車載通信、5G和云端數據中心等技術服務，來幫助實現信息查詢、交通調度、車輛管理和設備管理等功能。

早在2014年十月，東風和華為汽車就簽署戰略合作，計劃按照車機、車聯網、智能汽車三步走走打造情感化自動駕駛的智慧汽車。此次首款集成LTE-V/5G的無人駕駛汽車Sharing-VAN便是戰略中的重要產品。華為和東風的合作契機便是源自華為對未來智能網聯汽車的看好以及對自身技術匹配度的信心。

1.2 華為在汽車領域的布局

芯-端-管-云全方位布局智能網聯汽車。華為在汽車業務的布局可以追溯至2013年“車聯網業務部”的設立，隨后依托LTE-V和5G技術，在專注車聯網和智能駕駛業務的基礎上衍生至整個車聯網生態產業鏈。

華為擁有全球首個支持V2X的多模芯片巴龍5000，也擁有著最為先進的5G技術，還是C-V2X的標準發起人之一，云上則擁有OceanConnect物聯網平臺+華為公有云的組合，因而華為成為全球目前唯一一家提供從芯-端-管-云全方位解決方案的C-V2X車聯網廠商。

二、從華為入局看智能網聯汽車廣闊前景

智能網聯汽車前景廣闊，從華為的低調入局也可見一斑。智能網聯汽車是車聯網和智能汽車的有機結合。通過搭載車載傳感器、控制器等裝置，融合現代通信網絡技術，實現車與車、車與人、車與路以及車與后臺的信息交換共享，實現安全、舒適、節能、高效行駛。據BIIntelligence預測，至2020年，全球聯網汽車的銷售量將從2016年的2100萬輛增至9400萬輛，市場占比將達82%，智能網聯汽車的市場規模可達到1000億元。

下游場景不斷拓寬和政策的助力推動著這一目標規模的實現。

未來我們將步入全新的智能時代，萬物感知、萬物互聯將是未來社會的基本特征。根據華為GIV（Global Industry Vision）預計，隨著下游需求場景的不斷更新，到2025年，全球聯接數量將達1000億，汽車行業也將受益于這輪變革浪潮，向智能網聯汽車轉變。

工信部于2018年12月出臺《車聯網（智能網聯汽車）產業發展行動計劃》，明確表達了要增強對智能網聯汽車的政策支持力度，計劃中指導，以2020年為分割點，車聯網產業發展從示范應用階段向規模應用階段跨越。高級別自動駕駛功能的智能網聯汽車和5G-V2X逐步實現規模化商業應用，“人-車-路-云”實現高度協同，人民群眾日益增長的美好生活需求得到更好滿足。

智能網聯汽車的增長受益于車聯網和智能駕駛兩端的發展，其市場將隨著車聯網和智能駕駛市場的拓展而擴大。

2.1車聯網

車聯網是智能網聯汽車的重要依托。根據華為C-V2X白皮書的定義，車聯網是借助新一代信息和通信技術，實現車內、車與車、車與路、車與人、車與服務平臺的全方位網絡連接，提升汽車智能化水平和自動駕駛能力，構建汽車和交通服務新業態，從而提高交通效率，改善汽車駕乘感受，為用戶提供智能、舒適、安全、節能、高效的綜合服務。

2.1.1車聯網發展沿革

第一階段是在1996年-2015年，屬于車載信息服務階段。1997年車聯網的雛形Telematics（車載信息服務系統）在美國誕生，通用正于1995年推出了onstar作為自身汽車的專屬配置。用以提供車載信息服務。2010年在無錫召開的中國國際物聯網大會中，車聯網的概念在此被提出。

第二階段是從2015年至2025年，從物聯網逐步向車聯網拓展，是逐步實現智能網聯汽車的階段。目前車聯網只實現了車和云端的互聯互通，但整體汽車的聯網率很低，但根據Gartner的預測2020年底全球聯網車講超過2.5億量。

第三階段是在2025年之后，屬于智慧出行階段，目標是實現車聯一切。隨著車聯網滲透率提高，車與車、車與人、車與路，車與X也將最終實現聯結，最終實現車、人、路的完全協同，屆時、駕駛人將實現完全的解放，自動駕駛的安全性將有充分的保障。

2.1.2端、網、云三方驅動鑄就車聯網廣闊市場

車聯網市場的擴大可以從端、網、云三個方向發力。

端指的是汽車的智能傳感部件，用以采集車輛運行信息，行車狀態和周圍環境。目前從基礎傳感器不斷拓展，融合人工智能、語音識別、車載系統等領域，向智能化汽車發展。隨著人們對于汽車安全、舒適、通信和娛樂的需求日益增長，各種傳感器和車載終端在數量和質量上也隨之增長，每輛汽車涉及的傳感器和車載終端數量已多達 200 多只，而這個數字還在以 7.3%的年平均增長率增長，傳感部件衍生的市場巨大。

管是指車聯網的核心基礎設施-網絡。為了實現車輛的對外通信，目前V2X（Vehicle to Everything）的兩大技術陣營是DSRC和LTE-V。車輛未來要實現自動駕駛，對網絡的要求會變得更高，智能汽車一秒鐘產生的數據可以到達1GB，這便需要與之匹配的網絡將數據同步到云端，5G的峰值理論傳輸速度可達每秒10GB，比4G網絡的傳輸速度快百倍，因此只有5G能滿足自動駕駛對網絡的需求。5G時期的LTE-V會演進為NR-V2X，根據ABI Research預測，到2025年5G連接的汽車將達到5,030萬輛。而汽車的典型更換周期是7到10年，因此聯網汽車將在2025~2030年之間大幅增長。

云指匯集車聯網的海量數據并實現數據的計算、存儲、處理和共享。車聯網生態鏈囊括了內容、軟件、設備提供商、電信運營商、汽車廠商以及用戶。云端將匯集海量數據，需要虛擬化、海量存儲等云計算功能，以此吸引更多的跨界服務商加入，擴大車聯網版圖。

端、網、云三方增長鑄就車聯網廣闊市場。根據外媒統計，2017年全球車聯網市場的市值約為660.75億美元，預計到2024年其市值將增至2081.07億美元，2018-2024年的年復合增長率約為18.00%。國內車聯網市場也發展迅猛，車聯網相關項目已被列入國家重點項目，先期投入超過百億規模，根據前瞻研究院數據統計，車聯網市場的空間可以在5-10年內達到千萬億規模。按照2020年中國汽車保有量約為2.5-3億輛預計，假設聯網車的滲透率為15%，則具備聯網能力的車輛將達到4000萬輛左右。以每輛車1000元的硬件產品價格來估算，單是硬件市場就有400億元規模。

2.2自動駕駛

自動駕駛是智能汽車的最高階段，自動駕駛技術的不斷發展帶動智能網聯汽車的增長。自動駕駛汽車是依靠人工智能、視覺計算、雷達、監控裝置和全球定位系統協同合作，讓電腦可以在沒有任何人類主動的操作下，自動安全地操作機動車輛。自動駕駛是智能網聯車的一個重要發展方向，是智能汽車的最高階段。要實現自動駕駛，必須在智能網聯的體系下進行。

按照SAE的標準，自動駕駛根據智能化、自動化程度分為6個等級：無自動化（L0）、駕駛支援（L1）、部分自動化（L2）、有條件自動化(L3)、高度自動化(L4)和完全自動化（L5）。目前大部分企業處在L2/L3的初期階段，預期在2020/2021年，頭部廠商將率先邁入L4/L5的較高級階段。

2.2.1 ADAS快速滲透推動自動駕駛高歌前行

ADAS是實現自動駕駛的前提。在自動駕駛完全實現之前，很多無人駕駛的技術作為輔助駕駛技術得到了商業的應用，ADAS便是其中的一部分，ADAS（高級駕駛輔助系統）是一個主動安全功能集成控制系統，通過雷達等傳感器采集汽車周邊環境數據，進行物體的識別，跟蹤，控制系統結合地圖數據進行決策使駕駛者能察覺可能發生的危險，必要時可以直接控制車輛，在自動駕駛的各階段中，L0-L5屬于ADAS的普及推廣階段，L3-L5的實現需要結合車聯網技術。目前已經實現L1，L2的商業化，KPMG預測L3、L4/L5將分別在2019、2025年實現商業化。

ADAS市場增速可觀。根據高盛研究統計，全球ADAS滲透率普遍不高，2015年歐美日滲透率僅有8%-12%，國內則更低，但通過終端場景需求的不斷細化，車企以及跨界布局的互聯網等企業的積極研發，ADAS市場將在近年迎來快速增長。高盛預測ADAS全球市場規模2015-2025年復合增長率達到42%，根據IHS測算，國內2020年ADAS市場將超過700億美元，CAGR也將超過全球增速。市場及全球份額占比將快速擴大 。

ADAS滲透率上升，自動駕駛的市場也隨之擴展。ADAS作為自動駕駛的技術試金石，代表著自動駕駛的早期階段，其滲透率的上升既表現著自動駕駛市場的提高，也暗示著自動駕駛階段的更新，結合未來場景對自動化、安全性、環保性的需求，自動駕駛汽車市場將不斷增長。根據Allied Market Research研究統計測算，2019年全球自動駕駛汽車市場價值將達到542.3億美元，2026年將增至5566.7億美元，復合增長率高達39.47%。[page]

三、汽車智能網聯化迎來電子器件新機遇

汽車智能化、網聯化時代，汽車電子器件迎來增長新機遇，車用半導體市場規模有望長期穩定增長，根據發改委最新《智能汽車創新發展戰略》（征求意見稿），到 2020年，中國標準智能汽車的技術創新、產業生態、路網設施、法規標準、產品監管和信息安全體系框架基本形成，智能汽車新車占比達到 50%，中高級別智能汽車實現市場化應用。 而根據IHS預測，2020年中國乘用車將達到2770萬輛，因此中國智能汽車將超過1300萬，汽車電子零部件將隨著智能駕駛的迅速增長持續受益。

智能駕駛時代，“車載電腦”、“車載服務器”大勢所趨。建立“感應-融合-決策-執行”大閉環，帶動車用電子器件新增長。智能駕駛，在監測到障礙物時，如果無法及時進行智能化決策，控制方向避開障礙物，而是先傳入云端再下發指令到車載終端的話，因信號傳輸等原因稍有延遲就會導致事故的發生。因此需要本地具備高性能運算能力的輔助駕駛/自動駕駛控制系統來對傳感器接收數據進行融合、處理，“車載電腦”、“車載服務器”將是大勢所趨，形成“感應-融合-決策-執行”大閉環。基于上述框架，我們進一步對車用傳感器、微控制器、存儲器以及PCB進行分析。

3.1傳感器

自動駕駛滲透率逐漸提高，汽車市場規模基數巨大，傳感器市場不斷擴大。車用傳感器相當于自動駕駛汽車的眼睛，自動駕駛汽車能夠識別人、車、障礙物以及基礎交通設施。自動駕駛滲透率逐漸提高，汽車市場規模基數巨大，傳感器市場不斷擴大，車用傳感器主要分為鏡頭、普通雷達、以及激光雷達（LIDAR）三類。

激光雷達：能夠用激光脈沖對周圍環境進行距離檢測，并結合軟件繪制3D圖，從而為自動駕駛汽車提供足夠多的環境信息。激光雷達的測距精度非常高，基本上可以達到正負一兩厘米，甚至到了毫米級，分辨率也非常高，但成本較高，自動駕駛汽車是激光雷達市場增長的重要驅動因素。根據YOLE development測算，全球激光雷達市場的年收入將從2017年的7.26億美元增至2023年的50億美元，CAGR為43％，根據前瞻產業研究院統計，2017年中國激光雷達市場規模達3.25億元,2022年將達到4.64億元。

車載攝像頭：由于激光雷達的成本較高，傳統雷達和車載攝像頭是其主要替代品。其中車載攝像頭是實現眾多預警、識別類ADAS功能的基礎，視覺影像的處理對于駕駛者更為直觀，因而車載攝像頭不可或缺，隨著智能。據日本東京商工調查公司研究報告，2016年全球車載鏡頭市場需求約2,300萬臺，至2020年預計達到8,000萬臺。根據美國汽車專業調查公司IHS Automotive發布的報告顯示，中國車載攝像頭2015至2020年的年復合增速將超30%。隨著2020年后全自動駕駛時代的來臨，車載攝像頭市場將呈現幾何級增長。

單車傳感器拆分：我們從單車上看傳感器，以特斯拉model 3為例，其使用了一顆雷達與8顆攝像頭，僅能實現2級自動/輔助駕駛水平，保守估計單車至少需要安裝30顆以上圖像傳感器才有可能實現L5自動駕駛。除圖像傳感器以外，動力總成系統內也將使用大量壓力、溫度等傳感器，預計2021年，動力總成系統內傳感器出貨量將達18億顆，以單顆1美元計算，對應市場空間保守估計將接近18億美金量級。

3.2微控制器

車用MCU前景廣闊。隨著汽車市場轉向智能化、網聯化，對MCU的性能、安全性、可擴展性、可更新和升級、連接、低功耗都提出了更新的要求，我們從單車拆分統計，綜合考慮安全應用、車身控制、動力系統、電池組方面的需求，估算整車微控制器用量約為36~54顆，考慮到車規級芯片單價一般較高，以單顆芯片3至10美金計算，整車MCU價值量約為100至500美元。我們按照2020年中國乘用車2770萬輛計，智能駕駛滲透率以50%測算，僅中國智能駕駛車用微控制器市場就將達到13.8億至69.25億美元。

3.3存儲器

車載存儲市場大有可為。從目前車載存儲主流方案來看，整體呈現存儲使用顆數、單顆容量、單顆價值量三項齊升的趨勢。麥肯錫相關報告對車載存儲整體產值進行預測，預計到2020年車載存儲整體產值將達到28.32億美元，其中DRAM和NAND占比分別為51%、36%。

我們對中國智能駕駛滲透與DRAM空間進行測算，以2020年中國乘用車銷量2770萬輛、智能汽車滲透率50%、單車DRAM容量38GB來測算，僅中國車載DRAM空間就有望達到5.27億GB。

3.4 PCB

車用PCB用量上漲。印制電路板（Printed Circuit Board，簡稱“PCB”），是指在通用基材上按預定設計形成點間連接及印制元件的印制板，其主要功能是使各種電子零組件形成預定電路的連接，起中繼傳輸作用。PCB是芯片封裝環節的重要載體，在智能網聯時代，其用量會隨著車用芯片數量的提升而增長。

車用PCB市場規模由2009年的28億美元增至2015年的49億美元，年復合增長率為9.78%，預計2018年市場規模接近60億美元。根據公開資料顯示，在車用PCB中16層以下的占比約為73%；HDI、FPC、IC載板占比分別為9.56%、14.57%、2.38%，合計占比約27%，因此多層板仍是汽車電子的主要需求。眾多PCB廠商也布局汽車領域，如滬電股份、東山精密就已經切入特斯拉供應鏈，邁入智能網聯汽車市場。